Federação projeta alta no crédito de 10,8% em 2024

O mercado de crédito brasileiro está se consolidando como um pilar importante para a recuperação econômica e o consumo das famílias. Em 2024, as perspectivas são otimistas, com a projeção de um crescimento de 10,8% no saldo total de crédito, de acordo com a Pesquisa Especial de Crédito da Federação Brasileira de Bancos (Febraban), divulgada no dia 21 de janeiro.

O aumento, que será impulsionado principalmente pelo crédito às pessoas físicas, também reflete a recuperação das empresas após os desafios enfrentados nos últimos anos.

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O Crescimento do Crédito Pessoal

A principal fonte de expansão do crédito no Brasil em 2024 foi o segmento voltado às pessoas físicas, com uma expectativa de crescimento de 11,9%. Esse avanço no crédito pessoal é reflexo de uma combinação de fatores, como a redução das taxas de juros e a estabilidade do mercado de trabalho.

A melhoria das condições econômicas proporcionou uma recuperação no consumo das famílias, que voltaram a recorrer ao crédito para realizar investimentos em bens duráveis e para o financiamento de necessidades pessoais.

O crédito pessoal tem se destacado, especialmente em linhas voltadas para veículos e financiamentos de médio porte, como reformas e aquisições de bens. O financiamento de veículos, por exemplo, tem mostrado uma recuperação acentuada, o que indica uma maior confiança por parte dos consumidores. As famílias, por sua vez, também têm buscado alternativas de crédito para ajustar suas finanças e realizar compras maiores, principalmente no setor de bens duráveis, como eletrodomésticos e móveis.

Além disso, a redução da Selic no primeiro semestre de 2024 teve um papel crucial nesse crescimento, tornando as condições de financiamento mais acessíveis. A queda das taxas de juros estimulou a demanda por crédito, permitindo que muitas pessoas tivessem acesso a linhas de financiamento com condições mais vantajosas.

O Desempenho do Crédito Empresarial

Embora o crédito para as pessoas jurídicas tenha registrado um crescimento mais modesto, a alta de 9,1% no saldo total da carteira de crédito empresarial representa uma recuperação importante após um período de dificuldades.

As empresas foram impactadas por crises internas e externas, como a desaceleração da economia e o estresse causado por questões envolvendo grandes empresas no ano anterior, como Americanas, Light e Oi. No entanto, 2024 apresentou um cenário mais favorável, com políticas públicas e programas direcionados a ajudar a recuperação das empresas, especialmente aquelas de pequeno e médio porte.

O crescimento no crédito empresarial também foi impulsionado pela recuperação dos recursos livres, após a instabilidade observada em 2023. O aumento das linhas de crédito para capital de giro e investimentos contribuiu significativamente para esse resultado, permitindo que as empresas mantivessem sua operação e se preparassem para o crescimento futuro.

No entanto, apesar do impulso dado pelo crédito, as empresas também se beneficiaram de outras fontes de financiamento, como o mercado de capitais, que tem sido uma alternativa atraente para muitas delas.

O Impacto das Taxas de Juros

As condições de crédito para as empresas e para as famílias estão fortemente ligadas à política monetária do país. Em 2024, a redução da Selic foi um fator decisivo para o crescimento do crédito. Para as famílias, o impacto foi direto, já que as condições para obtenção de crédito pessoal se tornaram mais acessíveis. Para as empresas, embora o crédito tenha sido mais restrito em algumas áreas, o acesso a recursos com juros mais baixos estimulou a recuperação da confiança no mercado.

Apesar da queda nas taxas de juros, o cenário para 2025 ainda indica uma taxa Selic elevada, o que pode resultar em um crescimento mais modesto para o crédito no próximo ano. A previsão da Febraban para 2025 é de um aumento de cerca de 9%, o que ainda é um bom resultado, embora abaixo dos índices de crescimento de dois dígitos observados em anos anteriores.

Os Créditos Direcionados e Livres

A pesquisa da Febraban também destaca a diferença no crescimento entre os créditos direcionados e os livres. Os créditos livres, como os voltados para capital de giro e consumo pessoal, devem registrar um aumento de 10,1% em 2024. Já os créditos direcionados, que são aqueles voltados para áreas específicas, como o crédito imobiliário, devem crescer 11,7%.

O crédito imobiliário, em especial, se destaca como um dos segmentos mais fortes dentro dos créditos direcionados, com uma previsão de crescimento de 12,4% para as pessoas físicas. A recuperação do mercado imobiliário e a busca por financiamento de imóveis continuam sendo uma das principais demandas dos brasileiros, especialmente com a estabilidade das taxas de juros.

O Cenário de 2025

Embora as perspectivas para o crédito em 2025 sejam mais cautelosas devido ao cenário de juros mais altos, a previsão de crescimento de 9% ainda é considerada positiva. Isso reflete a resiliência do mercado de crédito, que, apesar de desafios, tem se mostrado capaz de se ajustar às novas condições econômicas. A demanda por crédito tanto das famílias quanto das empresas deverá continuar, mas com um ritmo mais controlado.

A Febraban aponta que o crescimento do crédito em 2024 reflete a recuperação de um cenário adverso em anos anteriores e destaca a importância de se manter políticas públicas que incentivem o crédito ao setor produtivo e ao consumo das famílias. O equilíbrio entre as taxas de juros e o controle da inadimplência será essencial para garantir a continuidade desse crescimento.

Imagem: Andrzej Rostek / Shutterstock.com