Mercado de automóveis pode ser salvo pelo crédito em 2025

O mercado de veículos começou 2025 com um misto de desafios e oportunidades. Após um 2024 positivo, o início de 2025 traz consigo um clima de ressaca econômica, marcado pela elevação da inflação e altas taxas de juros. O aumento da Selic, que pode chegar a 14,25% até março ou abril deste ano, ameaça desacelerar a economia e afetar o setor de automóveis, mas também existem fatores que podem atenuar os impactos negativos dessa realidade.

Apesar da pressão dos juros elevados, o cenário ainda apresenta aspectos positivos, como a baixa taxa de desemprego e a redução da inadimplência nos financiamentos de veículos. Esses fatores criam um ambiente favorável tanto para os consumidores quanto para as instituições financeiras. Este artigo examina como o mercado de veículos pode se comportar ao longo de 2025, levando em conta os desafios e as oportunidades que surgem neste contexto econômico.

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Fatores que Impactam o Mercado de Veículos em 2025

Alta de Juros e a Menor Demanda por Crédito

O principal fator de pressão sobre o mercado de veículos em 2025 é o aumento da taxa Selic. Com a Selic projetada para atingir 14,25% até o primeiro semestre, o custo do crédito tende a ficar mais caro, o que pode reduzir a demanda por financiamentos de veículos. O aumento dos juros reflete diretamente no bolso do consumidor, especialmente em um cenário de inflação ainda elevada.

Além disso, o encarecimento do crédito pode desacelerar o ritmo das vendas, principalmente para aqueles que dependem de financiamentos para adquirir um automóvel. No entanto, o impacto negativo dessa elevação pode ser mitigado por outros fatores que ainda permanecem favoráveis para o setor.

O Impacto do Emprego e da Inadimplência Baixa

Por outro lado, o mercado de trabalho brasileiro vive um momento de estabilidade, com a taxa de desemprego alcançando índices históricos de baixa. A previsão é que a taxa de desemprego se mantenha ao redor de 6% até o final de 2025, o que indica um cenário de pleno emprego. Isso proporciona mais segurança para os consumidores, que, com uma maior renda disponível, podem se sentir mais confiantes para realizar compras a prazo, inclusive a aquisição de veículos.

Além disso, a inadimplência nos financiamentos de veículos está em níveis historicamente baixos. Entre novembro de 2023 e o mesmo mês de 2024, a inadimplência caiu 1 ponto percentual, passando de 5,4% para 4,4%. A redução da inadimplência proporciona mais confiança aos bancos, o que pode resultar em uma maior concessão de crédito, mesmo em um cenário de juros elevados.

O Marco das Garantias e a Expansão do Crédito

Outro fator que pode ajudar o setor a lidar com os desafios econômicos é a implementação do Marco das Garantias. Aprovado há cerca de um ano, esse marco facilita a retomada de bens em caso de inadimplência, dispensando a necessidade de autorização judicial. Essa regulamentação oferece mais segurança tanto para os consumidores quanto para as instituições financeiras, tornando os financiamentos mais atrativos para os bancos e reduzindo a aversão ao risco.

Com o Marco das Garantias, o financiamento de veículos se torna mais seguro, o que pode resultar em mais concessões de crédito. As entidades que representam o setor, como a Fenabrave e a Anfavea, estimam que esse efeito ainda será mais notável em 2025, à medida que mais bancos adotem a regulamentação e a utilizem de forma eficaz.

O Potencial de Crescimento das Vendas em 2025

Concessões de Financiamento Crescem, Mas o Crédito Continua Baixo

Apesar dos desafios impostos pelos juros mais altos, as concessões de financiamento de veículos em 2024 atingiram níveis recordes. De acordo com dados da B3, o volume de concessões cresceu mais de 30% em comparação a 2023, com um total de R$ 192,2 bilhões em novos financiamentos até novembro, um aumento de 24,4% em relação ao ano anterior.

Contudo, as vendas de veículos financiados ainda permanecem em níveis historicamente baixos. Em dezembro de 2024, apenas 41% dos veículos vendidos foram financiados, uma queda significativa em relação aos 60% a 70% observados em períodos anteriores à pandemia. Esse cenário reflete o impacto dos juros elevados, mas também indica que o mercado está se ajustando às novas condições econômicas.

A Reação dos Fabricantes e as Ofertas de Crédito

Para contornar a retração da demanda por financiamentos, muitos fabricantes começaram a oferecer condições de crédito mais acessíveis, com promoções, descontos e juros mais baixos. Isso pode ajudar a reduzir o impacto dos altos juros e tornar os financiamentos mais viáveis para uma parcela maior da população.

Essas medidas são importantes para manter o apetite do consumidor, especialmente considerando que a demanda reprimida ainda existe. Apesar da pressão sobre o crédito, a capacidade de produção dos fabricantes de veículos está em alta, o que pode permitir que o mercado continue a crescer, ainda que em um ritmo mais moderado.

Imagem: Ground Picture / Shutterstock