Nova Taxa Selic: como vão ficar a poupança e os investimentos?

Na última quarta-feira (29), o Banco Central anunciou o aumento da taxa Selic em 1 ponto percentual, elevando o índice para 13,25% ao ano. Esse movimento, que visa controlar a inflação, tem efeitos diretos sobre os investimentos em renda fixa, como a poupança, CDBs, Tesouro Selic e fundos DI.

Neste artigo, vamos analisar como essa alta impacta o rendimento dessas aplicações e o que você pode esperar para o futuro dos seus investimentos.

Como a Alta da Selic Afeta os Investimentos em Renda Fixa?

A taxa Selic, considerada a taxa básica de juros da economia brasileira, serve como referência para os demais juros do mercado, inclusive aqueles aplicados aos investimentos em renda fixa. Quando a Selic sobe, as taxas de retorno das aplicações que seguem essa referência, como o Tesouro Selic e os CDBs, também aumentam.

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Por outro lado, a caderneta de poupança, tradicionalmente uma das opções de investimento mais populares entre os brasileiros, continua perdendo em rentabilidade quando comparada a outras alternativas de renda fixa, mas ainda oferece um retorno positivo, acima da inflação.

Tesouro Selic: Uma Alternativa Atrativa com a Nova Selic

O Tesouro Selic é um título público que segue diretamente a taxa Selic, ou seja, seu rendimento vai aumentar com a alta dessa taxa. Para os investidores que buscam segurança e liquidez, esse investimento continua sendo uma das melhores opções dentro da renda fixa.

CDBs e Fundos DI: Acompanhando a Selic

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é outro investimento que segue de perto a Selic, por isso, também apresenta um aumento no rendimento com a elevação dos juros. As taxas de rendimento de CDBs podem variar de acordo com o banco emissor e o prazo do título, mas de forma geral, eles apresentam rendimentos atrativos, especialmente para quem busca retornos um pouco mais altos que os da poupança, sem abrir mão da segurança.

Os fundos DI, que investem predominantemente em títulos públicos e CDBs, também são impactados pela alta da Selic e, por consequência, devem apresentar rendimentos mais vantajosos.

O Impacto na Poupança

A caderneta de poupança, um dos investimentos mais conhecidos pelos brasileiros, tem seu rendimento calculado de forma diferente. Com a Selic acima de 8,5% ao ano, a poupança passa a render 0,5% ao mês mais a Taxa Referencial (TR). Embora a TR ainda esteja abaixo de zero por muito tempo, ela já voltou a apresentar valores positivos, o que melhora o rendimento da poupança.

Mesmo com a alta da Selic, a poupança continua perdendo para outros investimentos de renda fixa, como os CDBs e o Tesouro Selic. No entanto, ela mantém a vantagem de ser isenta de Imposto de Renda, o que pode torná-la atrativa para investidores que buscam simplicidade e segurança, apesar de seu rendimento modesto.

Como Calcular o Rendimento de R$ 1.000 com a Selic a 13,25%?

Com a nova taxa Selic de 13,25% ao ano, é importante entender quanto seus investimentos podem render. A seguir, vamos calcular o rendimento de R$ 1.000 em diferentes aplicações, levando em consideração a tributação do Imposto de Renda (IR), que varia conforme o período de resgates.

Rendimento de R$ 1.000 em 12 Meses: Impacto da Selic

Poupança

A poupança rende 0,5% ao mês, mais a TR. Com a Selic a 13,25% ao ano, o rendimento da poupança é de aproximadamente 7,10% ao ano, ou R$ 71 para R$ 1.000 investidos.

Tesouro Selic

O Tesouro Selic, que acompanha diretamente a Selic, terá um rendimento de aproximadamente 10,52% ao ano. Com o desconto do Imposto de Renda de 20%, o rendimento líquido será de cerca de R$ 105,20 para R$ 1.000 investidos.

CDB

O CDB também segue a Selic, mas com variações dependendo do banco emissor. Supondo uma rentabilidade entre 7,89% e 12,10% ao ano, o rendimento pode variar entre R$ 78,90 e R$ 121,00, dependendo da instituição financeira e da negociação do investidor.

Qual o Rendimento Real, Descontando a Inflação?

A inflação impacta diretamente no rendimento real dos investimentos. Com uma previsão de inflação para 2025 de 5,50%, é importante considerar o rendimento líquido descontado da inflação para calcular o ganho real do investidor.

Rendimento Real da Poupança

Com a expectativa de inflação em 5,50%, o rendimento real da poupança será de apenas 1,52% ao ano, o que equivale a R$ 15,20 de ganho real para R$ 1.000 investidos.

Rendimento Real do Tesouro Selic

Já o Tesouro Selic, com um rendimento de 10,52% ao ano, após o desconto da inflação, terá um ganho real de 4,76% ao ano, o que corresponde a R$ 47,60 de ganho real para R$ 1.000 investidos.

Rendimento Real do CDB

O rendimento real do CDB, dependendo da rentabilidade, pode variar entre 2,27% e 6,25% ao ano. Ou seja, o ganho real pode ficar entre R$ 22,70 e R$ 62,50 para R$ 1.000 investidos, considerando a inflação de 5,50%.

Considerações Finais

A alta da Selic impacta diretamente os investimentos de renda fixa, tornando opções como o Tesouro Selic e os CDBs mais atrativas, com rendimentos que superam a poupança. Contudo, o ganho real, ou seja, o rendimento descontado da inflação, continua sendo um fator crucial para o investidor. Por isso, ao escolher onde investir, é fundamental considerar a relação entre o retorno das aplicações e a inflação projetada.

Se você busca segurança e liquidez, o Tesouro Selic se destaca, mas os CDBs também oferecem bons retornos. Para quem prioriza a simplicidade, a poupança continua sendo uma alternativa, embora com rendimentos menores. Avalie suas opções e escolha o investimento que melhor se adapta ao seu perfil e objetivos financeiros.