Número de Fintech se estabiliza en México, pero sus ingresos aumentan: Finnovista

En el último año, el número de fintechs en México experimentó un ligero incremento de 114 entidades, lo que dio un total de mil 104 instituciones de tecnología financiera, tanto nacionales como extranjeras, en el país, revela el Finnovista Fintech Radar México 2025, presentado este martes 25 de febrero.

“Yo no hablaría de estancamiento. Creo que tenemos que verlo en etapas: la primera fase fue de hipercrecimiento y ahora entramos en otra fase, que es de consolidación, de maduración”, comentó Andrés Fontao, cofundador de Finnovista y CEO de Finnosummit, en entrevista con DPL News luego de la presentación.

Del total, 803 son fintechs mexicanas, un aumento de 30 entidades en términos netos, equivalente al 4 por ciento, frente a las 773 identificadas en 2023. Sin embargo, lo más destacable es que los ingresos de las empresas aumentaron 31 por ciento.

El ecosistema fintech mexicano es un sector maduro, consolidado y con perspectivas de aún más crecimiento. Está transicionando hacia un mercado establecido, con foco en 3 objetivos principales: retener y alcanzar nuevos clientes, escalar operaciones y elevar márgenes de rentabilidad.

Los segmentos principales son préstamos (Lending), por número de proyectos e ingresos medios, y pagos y remesas (Payments & Remittances), el que más creció en el último año, con 16 por ciento. El reporte identificó tres tendencias principales:

1. Digitalización de los pagos: casi la mitad (45%) de las empresas de pagos procesaron más de 30 millones de dólares al año; mientras que para 2027 se proyecta que el 76% lo haga.  
2. Implementación de la IA: 68% de las empresas ya usan IA y más del 50% emplean tecnología adquirida a terceros. 
3. Colaboración con entidades financieras tradicionales: tres cuartas partes (75%) de las fintechs ya están colaborando con los actores tradicionales.

En contraparte, de las 301 fintechs extranjeras que operan en México, que equivalen al 27 por ciento, participan de los segmentos de criptomonedas, principalmente provenientes de Estados Unidos y Argentina, y Open Finance.

“Lo que estamos viendo es que son actores extranjeros los que están viniendo y allanando el camino desde un punto de vista de mercado para estar listo para cuando sí se implemente esa ley”, comentó Fontao.

Importación y exportación

Mauricio Schwartzmann, country manager de Mastercard en México, resaltó el fenómeno de las fintechs de México para el mundo. Según el radar, 50 por ciento de las empresas ya están internacionalizándose y los principales destinos son Estados Unidos, Colombia y Argentina. “México se está convirtiendo en un país exportador de talento y de tecnología”, reforzó Andrés Fontao durante la presentación.

Schwartzmann enfatizó que el mercado de los pagos digitales en México está creciendo, como lo demuestra el hecho de que, según los cálculos de Mastercard, los pagos sin contacto (contactless) ya representan más del 20 por ciento del país.

En el ámbito cripto y web3, el reporte documenta el uso y la implementación de las stablecoins para remesas y pagos B2B transfronterizos, que han ganado protagonismo por el enorme volumen que se envía a través de la frontera con Estados Unidos.

Inversión: rondas disminuyen pero aumenta el monto

Respecto a la inversión, Montao señaló que en 2024 hubo un menor número de transacciones (50 frente a las 56 de 2023), pero con un volumen total mayor, ya que pasó de 825 millones de dólares en 2023 a 865 mdd en 2024, de acuerdo con datos de la Asociación para la inversión de Capital Privado en América Latina (LAVCA, por sus siglas en inglés).

“Fintech sigue siendo el sector que más capital de riesgo atrae en México y Latinoamérica”, enfatizó Fontao. El estudio también señala que México redujo la brecha de financiamiento con Brasil, ya que captó el 60 por ciento del país más grande y principal receptor de VC de la región. Y documenta el ascenso de los inversionistas ángeles, que desplazaron a los amigos y familiares (Friends & Family) como principal fuente de capital.

Open Finance: el desafío perenne

El reporte advierte que Open Finance es el segmento que enfrenta más desafíos en el país, los que tratan de sobrellevar a través de la colaboración mientras la regulación sigue en trámite.

“En Open Finance, en concreto, sí hablaría de estancamiento (…), causado por el tema regulatorio, por el estancamiento del desarrollo y la implementación de la ley secundaria”, explicó Fontao en entrevista, en relación a la Ley Fintech de 2018, cuya regulación secundaria estipularía el reglamento de operación del sistema de finanzas abiertas en el país, pero aún no se ha publicado.

Ello ha llevado a que, en el último año, el número de empresas que identifican a Open Finance como su negocio principal disminuyera, aunque también cerca del 60 por ciento de las fintechs encuestadas afirmó haber integrado las finanzas abiertas a su modelo de negocio en 2024.

El radar asienta que las condiciones están dadas para que Open Finance alcance su verdadero potencial en México en los próximos años, aunque para ello se requiere de la colaboración y diálogo entre reguladores e instituciones financieras y, sobre todo, resulta vital el Grupo de Innovación Financiera (GIF) establecido en la Ley Fintech.