Fintual busca pasar del billion al trillion en el largo plazo: dice su CEO, Pedro Pineda

A inicios de 2025, Pedro Pineda se dio cuenta de su obsolescencia: un usuario, llamado Hans, escribió al chat de soporte de Fintual y Pineda atendió su solicitud. Hans, sin embargo, se sorprendió de encontrar a un humano del otro lado de la pantalla y le contestó que sólo quería usar la Inteligencia Artificial para hacer un par de preguntas. Eso llevó a Pedro a la siguiente fórmula: IA > CEO. 

En septiembre de 2024, Fintual conectó ChatGPT y, cinco meses más tarde, el 82 por ciento de sus clientes, que hoy son más de 150 mil, prefieren ser atendidos por agentes automatizados con IA que por personas, incluido el mismo CEO de la empresa. 

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2024 fue “el mejor año en la historia” de Fintual, informó Pedro Pineda en su Carta del CEO, que publicó el último día de febrero. Además, la operación chilena llegó al punto de equilibrio (breakeven) y la compañía tuvo unos ingresos de más de 10 millones de dólares en el último año, detalló el cofundador y director.

Adopción y resistencia de la IA

Fintual, empero, no sólo implementó la IA para la atención al cliente, el caso de uso más superficial y extendido, sino también para optimizar sus portafolios de inversión, lo que constituye el núcleo de su negocio.

El equipo técnico de Fintual, comandado por el director de TI, Omar Larré, propuso un nuevo enfoque para la optimización de portafolios que combina generación de datos sintéticos y una restricción CVaR, en el que formula la asignación de activos como un problema en el que se accede a cada clase a través de un fondo pasivo o índice, y fue postulado en un artículo publicado en la revista Quantitative Finance en febrero. 

Por ello, 2024 fue el año de la Inteligencia Artificial en Fintual. Pineda escribió que “se infiltró”, aunque quizá sea más preciso decir que “la infiltró”, ya que la ha promovido enérgicamente al interior de la empresa. 

“Ha sido menos fácil de lo que pensaba —cuenta, sobre su adopción—. Yo pensaba que todo el equipo debía estar, sí, vamos, saquémoslo. Cuando les dije: ‘Paren todo y sólo configuren esto y jueguen’, lo hicieron sólo porque fue una orden, pero les cuesta mucho, son escépticos”.

En octubre, Pineda ordenó parar todo el desarrollo de software por una semana, para probar un nuevo editor de código con IA: Cursor VS con Sonnet 3.5 —Anthropic liberó la versión 3.7 la última semana de febrero—. “Lo bueno es que muy rápido se dan cuenta y los últimos escépticos ya están cayendo”, asienta, y detalla que incluso ya cedió “el último bastión de resistencia que tenía dentro de la compañía”.

Según el CEO, tras probarlo, el 72 por ciento de los desarrolladores decidió seguir usándolo, y declaró que su productividad aumentó como mínimo 15 por ciento en una semana.  

“Yo lo creo: estoy full y creo que definitivamente está cambiando el mundo más rápido de lo que las personas se están dando cuenta. Es una decisión estratégica que tomamos y, si estoy equivocado es costoso, pero yo creo que no estoy equivocado”, agrega.

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Otra métrica que obsesiona a Pedro Pineda es el headcount: en 2024 determinó que no rebasaría 100 y logró mantenerlo, aunque reconoce que este 2025 el número “está en tensión”.

“Hay gente que quiere más. Ahora, en abril, tengo una reunión y a lo mejor lo vamos a dejar en 108. Es muy fácil contratar, y no siempre es la solución. La restricción genera creatividad”.

En su carta, Pineda escribió que, tal como Paul Graham lo advirtió desde 2018 en Y Combinator, las empresas cada vez se están destacando por generar mayores ingresos con menos personas. Y, gracias al uso de herramientas de IA, pronto empezarán a detener las contrataciones al alcanzar un tamaño determinado.

“La IA está permitiendo eso, logrando eso de manera drástica, y donde más se ve es en la startup nueva. Las startups nuevas que parten con IA desde el principio son las que están dando ejemplo”, comenta. 

En 2024, Fintual tuvo un 2 por ciento más de retorno anual gracias a su estrategia de inversión basada en IA, tras asignar los activos con IA por primera vez en enero.

Breve historia de Fintual

Por los fondos que le han invertido, los países donde opera y los fundadores, Fintual tiene un pedazo mexicano.

En entrevista con DPL News, posterior a su participación en el Fintech México Festival, Pedro Pineda incluso revela que el 25 por ciento del equipo fundador es de origen mexicano: “De los cuatro founders, uno nació en México, los otros tres nacieron en Chile y nos fuimos a Estados Unidos, armamos la compañía allá”.

Él es el mexicano: nació en Xalapa, Veracruz, e incluso puede votar en el país, por lo que su “expansión” a México es, en realidad, un retorno. 

Fintual fue fundada en 2017 por Agustín Feuerhake, Andrés Marinkovic, Ómar Larré y el propio Pineda. En 2018 se convirtió en la primera startup chilena en entrar a Y Combinator, donde obtuvo 120 mil dólares en mayo. Al año siguiente, el fondo mexicano ALLVP —ahora Hi Ventures— invirtió en Fintual. 

“Rápidamente, nos dimos cuenta que México es el mercado que tienes que tener para pretender hacer un IPO (oferta pública inicial) en la bolsa de Estados Unidos”, detalló Pineda.

En junio de 2021, Kaszek, el fondo de capital de riesgo más grande de América Latina, lideró su serie A de 15 millones de dólares y, en noviembre del mismo año, levantó más del doble, 39 millones, en su serie B liderada por Sequoia. 

Chile y México, dos países afines y dos entidades reguladas 

“Chile es un bonito país, pero es pequeño como mercado”, argumenta Pineda la razón para expandirse rápidamente al país. “Chile y México se parecen muchísimo: les gustan los mismos contenidos audiovisuales, las mismas teleseries, la misma música. Hay mucha afinidad histórica, cultural y política”, sintetiza.

“Chile es como el hermano pequeño y México es como el hermano mayor, gigante y esa es la relación. México es como el Tokio de América Latina. Es la ciudad más grande, más importante, más representativa. Es enorme, tiene muchísima diversidad, también el poder, y el tamaño que tiene. Yo veo a México como un imperio y, si tú me dices: ‘Elige un país que represente América Latina’; México, definitivamente”, abunda en las razones de su expansión. 

“En América Latina, hay sólo una entidad regulada en México y Chile que ofrece administración de cartera. Somos nosotros. En América Latina, en la vertical de inversiones, somos los únicos que estamos regulados en más de un país”, asegura.

Fintual es una empresa de gestión de activos. En Chile, es una administradora general de fondos regulada por la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), y en México, una sociedad distribuidora integral de acciones de fondos de inversión, supervisada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). 

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Producto, seguridad y un futuro sin contraseñas

“Somos una empresa tradicional, regulada. No estamos acogidos por la Ley Fintech”, recuenta Pineda, a propósito del marco regulatorio mexicano.

“Nosotros somos la distribuidora y nos damos a conocer directamente como una entidad financiera. Somos una entidad financiera normal, aburrida, con capacidad tecnológica de hacer la app más sencilla, inteligente y más o menos simpática que hay”. 

“Construimos una entidad regulada en México que tiene la mejor app de la región, la app más segura. Hemos hecho millones de transferencias y se han perdido cero pesos”, asegura. “La gente, si quiere, ya no necesita tener contraseña. Instalamos algo que se llama passkeys, que va a ser el estándar en unos años más y ninguna otra app financiera lo tiene”, remata.

Apuesta a largo plazo: multiplicar el valor por mil

“La forma de construir patrimonio es ser sistemático, ordenado, diversificado e ir a ver una teleserie”, comenta Pineda. “La apuesta es mucho más grande que eso”, prosigue tras ser cuestionado por su próximo objetivo, luego de haber ingresado a la selecta cohorte de unicornios chilenos, junto a Cornershop y NotCo.  

“No es un calificativo, no es una valuación. La apuesta que tenemos es quedarnos con todo  ese mercado, que es gigante. La gente, de a poco, va a empezar a confiar y a conocer. Como ha sido en Chile, también lo va a ser en México”, vaticina. 

Volviendo al inicio, Pineda dice que la IPO es una opción, “algo que puede pasar”, pero no es su norte. “A mí lo que más me divierte es trabajar, estar con el equipo, ver las maravillas que está haciendo la IA ahora, lo bonita que está quedando la app. Y esas cosas pasan cuando tú te dedicas a trabajar con gente muy buena en problemas muy difíciles”, detalla. 

“A Charles Schwab, en Estados Unidos, le tomó 25 años administrar un trillion [en inglés: $1,000,000,000,000 USD; un billón en español]. Nosotros manejamos un billion [mil millones de dólares en español] ya”, prosigue. Específicamente, mil 200 millones de dólares, según reveló en su ponencia del FMF 2025 y en su Carta del CEO 2024.

“Cuando llegamos al primer millón de dólares, en 2018, estábamos muy contentos: administramos un millón de dólares, la gente creyó en nosotros. Ahora administramos mil veces eso. La apuesta es volver a multiplicarlos por mil y lograr administrar un trillion en el largo plazo: son 20 años más. Está la oportunidad, creo que se puede”, concluye.