Dividendos de BCIA11, BTRA11 e outros FIIs: veja quanto você vai receber

Nesta segunda-feira, 31 de março, os cotistas de três fundos imobiliários (FIIs) terão motivo para comemorar: os fundos BCIA11, BTRA11 e GZIT11 estão distribuindo dividendos aos seus investidores. Os valores variam entre R$ 0,30 e R$ 0,84 por cota, e cairão automaticamente na conta das corretoras dos cotistas que estavam posicionados nas respectivas datas de corte.

A distribuição de proventos é uma das características mais atrativas dos FIIs, especialmente pelo fato de os rendimentos serem isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas. A seguir, confira todos os detalhes sobre cada um dos fundos que pagarão hoje.

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O que são os fundos imobiliários (FIIs)

Como funcionam os FIIs

Os fundos imobiliários são uma forma de investimento coletivo em ativos do setor imobiliário, como imóveis físicos, títulos ligados ao setor (como CRIs) ou cotas de outros fundos. Os investidores compram cotas desses fundos e, com isso, passam a receber parte dos lucros gerados por aluguel, venda ou rendimento desses ativos.

Obrigatoriedade de distribuição de lucros

De acordo com a legislação brasileira, os FIIs devem distribuir no mínimo 95% de seu resultado financeiro semestralmente. No entanto, a prática mais comum é o pagamento mensal dos dividendos, o que torna esse tipo de investimento uma opção interessante para quem busca renda passiva recorrente.

BCIA11: Fundo de papel se destaca pelo rendimento acima de 1%

Valor do dividendo

• Pagamento por cota: R$ 0,84
• Data com: 28/02/2025
• Período de referência: Março
• Dividend yield (DY) mensal: 1,01%
• DY acumulado em 12 meses: 11,48%

Sobre o fundo

O BCIA11 (Bradesco Carteira Imobiliária Ativa) é um fundo do tipo FII de papel, o que significa que investe majoritariamente em títulos de renda fixa ligados ao setor imobiliário, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). O fundo também mantém posições em cotas de outros FIIs, adotando uma estratégia diversificada.

Lançado em maio de 2015 e administrado pelo Banco Bradesco, o BCIA11 tem se mostrado uma opção sólida para quem busca bons rendimentos mensais. No acumulado de 2025, o fundo já pagou R$ 2,63 por cota em dividendos.

BTRA11: Rendimento com foco em terras agrícolas

Valor do dividendo

• Pagamento por cota: R$ 0,30
• Data com: 24/03/2025
• Período de referência: Março
• Dividend yield (DY) mensal: 0,54%
• DY acumulado em 12 meses: 6,83%

Sobre o fundo

O BTRA11 (BTG Pactual Terras Agrícolas) é um fundo misto, que tem como foco o investimento em propriedades rurais destinadas à produção agrícola. Sua estratégia consiste na aquisição e arrendamento de terras, gerando renda a partir de contratos de longo prazo com produtores.

Criado em junho de 2021, o BTRA11 é administrado pelo BTG Pactual. Em 2025, o fundo já distribuiu R$ 1,02 por cota, oferecendo uma alternativa interessante para diversificação de portfólio com exposição ao agronegócio.

GZIT11: Foco em shoppings e rendimento acima da média

Valor do dividendo

• Pagamento por cota: R$ 0,78
• Data com: 24/03/2025
• Período de referência: Março
• Dividend yield (DY) mensal: 1,63%
• DY acumulado em 12 meses: 19,60%

Sobre o fundo

O GZIT11 é um fundo do tipo FII misto, com foco principal na gestão de shopping centers. Com uma carteira de imóveis bem localizada e contratos sólidos com lojistas, o fundo tem se destacado por entregar dividend yields acima da média do mercado.

Constituído em março de 2018, também é administrado pelo BTG Pactual. Somente em 2025, o GZIT11 já distribuiu R$ 2,34 por cota, se consolidando como um dos FIIs de alto rendimento mais interessantes para investidores de perfil moderado e agressivo.

Como receber os dividendos dos FIIs

Proventos caem automaticamente na conta

Os investidores não precisam tomar nenhuma ação para receber os dividendos desses fundos. Basta ter cotas do fundo em carteira na chamada “data com”, ou seja, a data limite para estar posicionado e garantir o direito ao recebimento. O crédito dos valores ocorre de forma automática na conta da corretora do investidor.

Isenção de imposto de renda

Uma das grandes vantagens dos dividendos dos FIIs é que, para pessoas físicas, eles são isentos de Imposto de Renda, desde que o fundo tenha mais de 50 cotistas e suas cotas sejam negociadas exclusivamente em bolsa. Essa característica torna os FIIs uma ferramenta poderosa para geração de renda passiva líquida.

Comparativo entre os três FIIs que pagam hoje

Vale a pena investir em FIIs?

Vantagens dos fundos imobiliários

• Renda passiva mensal: possibilidade de receber proventos todos os meses.
• Diversificação: acesso a diferentes tipos de ativos com um único investimento.
• Liquidez: cotas são negociadas na bolsa como ações.
• Acessibilidade: é possível investir com valores baixos.
• Isenção de IR para dividendos: vantagem tributária relevante para o investidor pessoa física.

Pontos de atenção

Apesar das vantagens, é importante lembrar que FIIs são ativos de renda variável, ou seja, não há garantia de retorno fixo. O valor das cotas pode oscilar de acordo com o desempenho do fundo, do mercado e dos ativos que compõem sua carteira.

Antes de investir, é recomendado:

• Ter uma reserva de emergência;
• Estar com as finanças organizadas;
• Avaliar o fundo com base no histórico de pagamentos, gestão, vacância e liquidez;
• Estudar a tese de investimento por trás do fundo.

Considerações finais

Nesta segunda-feira, os cotistas de BCIA11, BTRA11 e GZIT11 serão recompensados com dividendos proporcionais à sua participação. O destaque vai para o BCIA11, que mantém uma constância de rendimento sólida, e para o GZIT11, que oferece um dos maiores dividend yields do mercado. Já o BTRA11 se apresenta como uma alternativa de diversificação com exposição ao setor agrícola.

Para quem deseja construir uma renda passiva consistente, os FIIs seguem como uma alternativa acessível e atrativa. No entanto, como todo investimento, é necessário cautela, conhecimento e acompanhamento constante da performance dos fundos escolhidos.

Imagem: Freepik/Edição: Seu Crédito Digital