Comparativo: Tesouro Direto, CDB e Caixinhas do Nubank – qual oferece maior rendimento em 2025?

Se você está iniciando no mundo dos investimentos e se depara com diferentes opções como Tesouro Direto, CDB ou as populares Caixinhas do Nubank, pode ser difícil decidir qual delas oferece a melhor rentabilidade. Em 2025, com a taxa Selic em patamares elevados, cada uma dessas alternativas tem vantagens e desvantagens distintas.

Neste artigo, vamos analisar o rendimento de cada uma, considerando liquidez, segurança e projeções de mercado.

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O que são esses investimentos?

Antes de compararmos os rendimentos, é essencial entender as características de cada modalidade.

Caixinhas do Nubank

As Caixinhas do Nubank são uma funcionalidade do banco digital que permite organizar objetivos financeiros e investir automaticamente. Elas geralmente rendem 100% do CDI, o que significa que acompanham de perto a taxa Selic. Seu principal diferencial é a liquidez diária, sendo uma boa opção para reservas de emergência e metas de curto prazo.

Tesouro Direto

O Tesouro Direto é um programa do governo federal que permite investimentos em títulos públicos, divididos em três principais categorias:

• Tesouro Selic (pós-fixado): acompanha a taxa Selic e tem liquidez diária, ideal para quem busca segurança e rentabilidade previsível.
• Tesouro IPCA+ (indexado à inflação): garante rendimento acima da inflação, protegendo o poder de compra.
• Tesouro Prefixado: oferece uma taxa fixa, interessante para quem acredita que os juros vão cair.

CDB (Certificado de Depósito Bancário)

O CDB é um título emitido por bancos para captar recursos e pode ter diferentes formas de rentabilidade:

• Pós-fixado (CDI): acompanha a taxa Selic e, geralmente, rende de 100% a 110% do CDI.
• Indexado à inflação (IPCA+): combina inflação com um percentual fixo de juros.
• Prefixado: garante um rendimento fixo anual, interessante em momentos de queda da Selic.

O CDB pode ser mais rentável que o Tesouro Direto, mas tem um risco maior, pois depende da solidez do banco emissor.

Comparação direta: qual rende mais em 2025?

Agora que entendemos como cada um funciona, vamos ao ponto central: quem paga mais em 2025?

Pós-fixados: Caixinhas do Nubank x Tesouro Selic x CDB 100% CDI

Aqui, há um empate técnico entre Tesouro Selic e Caixinhas do Nubank, ambos rendendo próximo de 10,65% ao ano. Porém, CDBs podem pagar mais de 103% do CDI, superando os concorrentes.

Indexados à inflação: CDB IPCA+ vs Tesouro IPCA+

Se o objetivo é proteção contra a inflação, ambas as opções são boas. O Tesouro IPCA+ é mais seguro, enquanto CDBs IPCA+ podem pagar um pouco mais, porém com risco atrelado à saúde do banco emissor.

Prefixados: CDB 16% a.a. vs Tesouro Prefixado 14,91% a.a.

O Tesouro Prefixado tem rendimento fixado em torno de 14,91% ao ano, enquanto alguns bancos oferecem CDBs com 16% ou mais. No entanto, prefixados só valem a pena se a Selic cair. Se os juros permanecerem altos, os pós-fixados (CDI ou Selic) podem ser mais vantajosos.

Outros fatores cruciais: segurança, liquidez e marcação a mercado

Marcação a mercado (somente no Tesouro Direto)

Títulos prefixados ou atrelados à inflação no Tesouro Direto sofrem oscilações diárias de preço. Isso significa que, se precisar vender antes do vencimento, pode ter prejuízo ou lucro, dependendo das taxas no momento da venda.

Já os CDBs não têm marcação a mercado, ou seja, o investidor vê o rendimento crescer continuamente, sem surpresas, mas pode ficar preso até o vencimento.

Liquidez e facilidade de resgate

• Caixinhas do Nubank: liquidez diária.
• Tesouro Selic: liquidez D+1 (resgate em um dia útil).
• CDBs: liquidez depende do banco – alguns são D+1, outros só permitem saque no vencimento.

Se a necessidade for resgate rápido, Caixinhas do Nubank e Tesouro Selic são as melhores opções.

Aportes recorrentes: Tesouro vs CDB

No Tesouro Direto, você pode investir valores pequenos continuamente, e o sistema acumula tudo em um único título. Já nos CDBs, cada aporte gera um novo contrato, o que pode dificultar o controle dos investimentos.

Conclusão: qual é o melhor investimento em 2025?

A resposta depende do seu objetivo:

• Para reserva de emergência: Caixinhas do Nubank ou Tesouro Selic são as melhores opções.
• Para ganhar acima da inflação: Tesouro IPCA+ é mais seguro, mas CDBs IPCA+ podem pagar mais.
• Para rentabilidade fixa: CDBs prefixados são mais atrativos que o Tesouro Prefixado, mas apenas se a Selic cair.
• Para quem busca rentabilidade superior: CDBs com mais de 103% do CDI podem ser a melhor escolha.

Independentemente da escolha, diversificar a carteira pode ser a melhor estratégia para aproveitar os diferentes benefícios de cada investimento.

Imagem: Andrey_Popov / shutterstock.com