A economia americana está passando por um momento de adaptação. Após décadas de estabilidade inflacionária, os Estados Unidos enfrentaram nos últimos anos um aumento expressivo no custo de vida, levando consumidores a adotarem novas estratégias para manter o padrão de consumo. Uma dessas mudanças tem nome e sobrenome conhecidos por muitos brasileiros: o parcelamento.
Até pouco tempo, o parcelamento era uma prática pouco comum no cotidiano dos americanos. No Brasil, dividir o valor de uma compra em várias vezes sem juros é algo culturalmente enraizado. Nos EUA, isso começou a mudar com a escalada dos preços.
A escalada da inflação americana
Um histórico de estabilidade
Durante os cinco anos anteriores à pandemia de COVID-19, a inflação nos Estados Unidos permaneceu abaixo de 2% ao ano — um exemplo de estabilidade macroeconômica. A meta do Federal Reserve (Fed), equivalente ao nosso Banco Central, sempre foi manter esse índice.
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Ajuste gradual, mas ainda presente
Desde então, o índice começou a desacelerar gradualmente, chegando a patamares abaixo de 3% apenas recentemente. Apesar da melhora, os consumidores americanos ainda sentem os efeitos da alta de preços — e o comportamento nas compras mudou.
O boom do “Buy Now, Pay Later”
O que é o “Compre Agora, Pague Depois”?
O modelo “Buy Now, Pay Later” (BNPL), traduzido como “Compre Agora, Pague Depois”, vem ganhando destaque nos Estados Unidos. Trata-se de uma alternativa ao cartão de crédito tradicional, em que o consumidor pode dividir o pagamento de uma compra em parcelas fixas, normalmente sem juros.
Como funciona na prática
Diferente do Brasil, onde o parcelamento é feito diretamente pelo cartão, no BNPL o débito ocorre diretamente na conta bancária do cliente. Plataformas como Affirm, Klarna, Afterpay e Sezzle são algumas das empresas que oferecem esse serviço. Ao realizar uma compra online, o consumidor pode optar por dividir o valor em quatro ou mais parcelas, pagas em semanas consecutivas ou mensais.
Crescimento acelerado
Relatórios do setor apontam que o uso de BNPL nos Estados Unidos aumentou mais de 50% entre 2021 e 2024. Grandes varejistas como Amazon, Walmart e Apple já oferecem esse tipo de pagamento, evidenciando a consolidação do modelo no comércio digital.
O jeitinho brasileiro em solo americano
A cultura do parcelamento no Brasil
No Brasil, o parcelamento é parte do dia a dia. Desde eletrodomésticos até roupas, o consumidor está habituado a comprar em 6, 10 ou até 12 vezes sem juros. Essa prática permite maior acesso ao consumo, principalmente em tempos de inflação e crédito restrito.
Influência direta ou coincidência?
Embora não haja uma admissão oficial, a semelhança entre o BNPL e o parcelamento brasileiro é inegável. Ambas as práticas visam aliviar o impacto de uma compra de valor elevado, dando ao consumidor tempo para pagar sem recorrer ao crédito rotativo — notoriamente mais caro.
O que muda entre os dois sistemas
| Aspecto | Brasil | Estados Unidos (BNPL) |
|---|---|---|
| Meio de pagamento | Cartão de crédito | Débito bancário via plataforma BNPL |
| Parcelas | Mensais (até 12x, às vezes mais) | Semanais ou mensais (normalmente 4x) |
| Juros | Muitas vezes sem juros | Sem juros nas versões básicas |
| Acesso | Inclusivo para todas as faixas | Exige score de crédito e histórico |
| Disponibilidade | Presente em lojas físicas e online | Mais comum no e-commerce |
Riscos e alertas
Endividamento silencioso
Apesar das vantagens aparentes, o modelo BNPL preocupa analistas. Como não aparece imediatamente nos relatórios tradicionais de crédito, muitos consumidores acabam contratando múltiplos parcelamentos ao mesmo tempo, sem controle.
Regulação em debate
Nos EUA, o uso disseminado do BNPL levou o governo a discutir medidas de regulação. A preocupação é que esse sistema, embora útil no curto prazo, possa levar a um endividamento descontrolado semelhante ao que ocorre com o crédito rotativo.
Um novo hábito que veio para ficar?
O cenário atual indica que os americanos estão cada vez mais abertos a formas de pagamento antes consideradas exóticas por lá. E embora o método ainda esteja longe da variedade e flexibilidade do parcelamento brasileiro, já se mostra como uma ferramenta poderosa de consumo.
Perguntas frequentes
O que é Buy Now, Pay Later (BNPL)?
É um sistema de parcelamento no qual o consumidor divide o pagamento de uma compra em parcelas fixas, normalmente sem juros, com débito direto na conta bancária.
Esse sistema é seguro?
Sim, desde que o consumidor mantenha controle sobre os parcelamentos ativos. O risco está em assumir várias dívidas simultaneamente.
O BNPL é usado só nos EUA?
Não. O modelo já existe em vários países, mas ganhou força nos EUA recentemente por conta da inflação e da digitalização do varejo.
Os americanos realmente estão adotando o jeitinho brasileiro?
Em partes, sim. O hábito de parcelar compras se aproxima da cultura brasileira, embora com diferenças operacionais.
Considerações finais
A digitalização acelerada do comércio e a pressão econômica podem fazer com que o BNPL se torne ainda mais sofisticado. Empresas de tecnologia financeira já estudam integrar esses sistemas ao varejo físico, tornando o parcelamento parte do cotidiano americano.
O aumento do consumo baseado em parcelamento pode ter implicações na economia como um todo. Mais consumo pode aquecer a economia — e, paradoxalmente, contribuir para manter a inflação elevada. O desafio do Federal Reserve será equilibrar esse cenário com taxas de juros e estímulos fiscais.
