Renda fixa está entre os investimentos mais procurados em cenário econômico incerto

O cenário econômico de 2025 trouxe novos desafios para investidores no Brasil. Em meio a um aumento iminente na taxa Selic e com as incertezas políticas e econômicas pairando no ar, o mês de fevereiro mostrou um comportamento claro do mercado: os investimentos de renda fixa dominaram as buscas dos brasileiros.

Segundo o levantamento realizado pelo buscador Yubb, a procura por ativos conservadores aumentou significativamente, destacando-se CDBs, Tesouro Direto e LCIs entre os mais procurados.

Enquanto a bolsa de valores patinava devido a oscilações no mercado, com a Selic em 13,25% ao ano e uma nova alta prevista pelo Banco Central, os investidores começaram a adotar uma postura mais cautelosa, voltando-se para alternativas mais seguras.

Neste artigo, exploramos as razões por trás dessa mudança no perfil de investimento e detalhamos os ativos mais procurados em fevereiro de 2025, destacando as características de cada um.

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O Cenário Econômico e Suas Implicações para os Investimentos

Em fevereiro de 2025, a situação econômica do Brasil estava longe de ser estável. A alta da Selic, prevista para aumentar em 1 ponto percentual na próxima reunião do Banco Central, levou a uma pressão sobre a rentabilidade da renda variável, como ações e fundos de ações.

Esse aumento da taxa básica de juros faz com que a renda fixa se torne uma opção mais atraente, já que muitos desses investimentos são diretamente impactados pela Selic.

O Impacto da Selic nos Investimentos

A taxa Selic tem uma influência direta sobre diversos tipos de investimentos. Ativos de renda fixa são particularmente sensíveis a mudanças na Selic, com CDBs, LCIs, LCAs e Tesouro Direto tendo sua rentabilidade atrelada a essa taxa.

Em um ambiente de juros mais altos, esses investimentos se tornam mais rentáveis, atraindo investidores que buscam mais segurança e previsibilidade, especialmente em tempos de incerteza.

Os Investimentos Mais Procurados em Fevereiro de 2025

O levantamento realizado pelo Yubb revelou que os cinco primeiros lugares do ranking de investimentos mais buscados foram dominados por ativos de renda fixa, refletindo a cautela dos investidores diante de um cenário econômico instável. A seguir, detalhamos os ativos mais procurados no mês de fevereiro de 2025.

1. CDB – Certificado de Depósito Bancário

Os CDBs continuam a ser os investimentos preferidos dos brasileiros. Funciona como um empréstimo que o investidor faz ao banco, e o rendimento geralmente acompanha a taxa CDI, que, por sua vez, segue de perto a Selic. Os CDBs podem ter rendimento prefixado ou pós-fixado, e, em um ambiente de juros elevados, muitos investidores buscam esses papéis por sua rentabilidade atrativa e segurança.

• Rentabilidade: Depende do banco emissor, podendo ir de 100% a 120% do CDI.
• Liquidez: Pode variar conforme o tipo de CDB. Alguns oferecem liquidez diária, enquanto outros exigem o cumprimento do prazo para resgatar os valores.

2. Tesouro Direto

Os títulos públicos oferecidos pelo Tesouro Direto seguem atraindo investidores, especialmente aqueles que buscam mais segurança, já que estão atrelados ao governo federal. Em fevereiro, os títulos prefixados e pós-fixados, ligados à Selic, se destacaram. Além disso, o Tesouro IPCA, que oferece proteção contra a inflação, também foi uma opção popular entre os investidores.

• Rentabilidade: Depende do tipo de título. Pode ser prefixada (fixa no momento da compra), pós-fixada (atrelada à Selic) ou híbrida (com parte indexada ao IPCA).
• Liquidez: Boa liquidez, podendo ser resgatado antes do vencimento, mas com possibilidade de variação no valor.

3. LCIs e LCAs – Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio

As LCIs e LCAs são títulos de crédito emitidos por bancos para financiar o setor imobiliário e o agronegócio, respectivamente. Ambos são investimentos isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, o que os torna ainda mais atrativos. A alta rentabilidade oferecida por esses ativos também chamou a atenção dos investidores, que buscam maximizar seus rendimentos.

• Rentabilidade: Normalmente atrelada ao CDI e pode ser superior a outros produtos de renda fixa.
• Isenção de Imposto de Renda: Uma das principais vantagens.
• Liquidez: Menor liquidez, pois o investidor precisa esperar o vencimento do título para resgatar o valor investido.

4. LCs e RDBs – Letras de Câmbio e Recibos de Depósito Bancário

As LCs e os RDBs são emitidos por instituições financeiras, como cooperativas de crédito e financeiras, e funcionam de maneira similar aos CDBs. No entanto, oferecem uma rentabilidade superior em troca de menor liquidez, já que o resgate antecipado não é permitido.

• Rentabilidade: Normalmente superior a 100% do CDI, especialmente em bancos menores.
• Liquidez: Não oferece liquidez diária, sendo necessário aguardar o vencimento para retirar os recursos.

5. Fundos de Renda Fixa

Os fundos de renda fixa representam uma opção interessante para aqueles que buscam diversificação sem abrir mão da segurança. Esses fundos combinam diversos ativos de renda fixa, como CDBs, LCIs, e tesouro direto, permitindo que o gestor faça a escolha estratégica de papéis para maximizar o retorno.

• Rentabilidade: Depende dos ativos que compõem o fundo e da gestão do profissional.
• Liquidez: Varia conforme o fundo, mas geralmente não oferece liquidez imediata.

Os Fundos Multimercados e a Renda Variável

Embora o cenário de 2025 tenha sido dominado por ativos de renda fixa, os investidores também buscaram um pouco de exposição à renda variável através dos fundos multimercados.

Esses fundos permitem a combinação de diferentes ativos, incluindo ações, títulos públicos e até moeda estrangeira, oferecendo uma alternativa mais segura para quem quer diversificar a carteira sem abrir mão de um certo nível de segurança.

O Que Esperar para os Próximos Meses?

Com a taxa Selic em alta e a incerteza econômica persistente, a expectativa é que os investidores continuem buscando opções de renda fixa. Produtos como CDBs, Tesouro Direto e LCIs devem seguir dominando as buscas, enquanto a renda variável continuará a ser uma opção mais cautelosa para quem deseja algum grau de diversificação, como é o caso dos fundos multimercados.

Considerações finais

O comportamento do mercado em fevereiro de 2025 foi um reflexo claro das condições econômicas atuais. A elevação da Selic e a instabilidade no mercado acionário resultaram em uma busca maior por ativos de renda fixa, que oferecem maior segurança e previsibilidade de retorno.

Para aqueles que desejam proteger seus investimentos contra a volatilidade e a inflação, as opções como CDBs, Tesouro Direto e LCIs parecem ser as mais adequadas no momento.