Itaú BBA recomenda 10 ativos com retornos de até IPCA+ 8,5%

O Itaú BBA apresentou sua estratégia mensal de renda fixa para fevereiro, destacando um portfólio diversificado que busca equilibrar segurança e rentabilidade para os investidores. A carteira recomendada inclui uma seleção de ativos isentos de imposto de renda, além de títulos públicos que oferecem diferentes indexadores e prazos, permitindo uma alocação estratégica para variados perfis de risco.

A proposta do banco leva em conta o cenário econômico atual, com foco nas projeções de inflação, taxa de juros e perspectivas para o mercado de crédito. Dessa forma, a composição do portfólio é ajustada para proporcionar proteção contra oscilações e, ao mesmo tempo, maximizar o retorno dos investimentos.

Entre os ativos escolhidos, destacam-se debêntures incentivadas, Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs) e títulos públicos atrelados ao IPCA, à Selic ou com taxa prefixada. A diversificação visa não apenas otimizar a rentabilidade, mas também garantir alternativas atrativas para investidores que buscam isenção fiscal e boas oportunidades no mercado de renda fixa.

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Contexto Macroeconômico e Perspectivas para a Renda Fixa

O time de pesquisa de renda fixa do Itaú BBA, liderado por Lucas Queiroz, destaca que as opções selecionadas representam bons pontos de entrada para investidores interessados em diversificação de prazos e perfis de risco atrativos. A escolha dos ativos foi influenciada pelo início de ano marcado pela posse de Donald Trump nos Estados Unidos e pelas decisões de política monetária no Brasil e no exterior.

No Brasil, o Comitê de Política Monetária (Copom) decidiu aumentar a Selic em um ponto percentual, alcançando 13,25%. O Itaú BBA acredita que os juros permanecerão elevados por mais tempo, podendo atingir 15,75% no primeiro semestre e recuar apenas em 2026 para 13,25%.

Nos Estados Unidos, o Federal Reserve manteve a taxa de juros entre 4,25% e 4,50%, sem indicar cortes no curto prazo, dado o cenário de inflação persistente.

Três Motivos para Investir em Renda Fixa Agora

A equipe do Itaú BBA pontua três fatores que tornam este momento favorável para investimentos em renda fixa:

1. Taxas atrativas: Títulos prefixados de inflação estão próximos a 7,5% para um ano e 6,5% nos próximos cinco anos, com taxa real entre 6,9% e 7,7% ao ano.
2. Ciclo de juros prolongado: A Selic pode recuar apenas em 2026, tornando os títulos prefixados uma oportunidade para diversificação.
3. Espaço para compras: Títulos prefixados de três anos e indexados ao IPCA com vencimento acima de cinco anos são atraentes. Já os pós-fixados oferecem rentabilidade elevada para horizontes inferiores a dois anos.

Portfólio de Renda Fixa do Itaú BBA para Fevereiro

Top Picks – Tesouro Direto

Top Picks – Títulos Incentivados

Para o público geral:

Para investidores qualificados:

Considerações finais

O Itaú BBA reforça que as recomendações foram feitas com base no cenário macroeconômico atual, buscando equilíbrio entre risco e retorno. Os investidores devem avaliar seu perfil e horizonte de investimento antes de aplicar em qualquer ativo.

Com a Selic em patamar elevado e a previsão de juros altos no Brasil e nos EUA, a renda fixa segue como uma opção estratégica para diversificação de portfólio, garantindo rentabilidade atrativa em diferentes prazos e indexadores.

Imagem: Freepik/ Edição: Seu Crédito Digital